广汽集团拟发行股份收购一汽丰田50%股权，发行价5.75元/股

凤凰网财经讯 广汽集团（601238.SH）9月28日披露重大资产重组预案，公司拟通过发行股份的方式购买中国第一汽车股份有限公司持有的一汽丰田汽车有限公司50%股权，并发行股份募集配套资金。本次发行价格暂定为5.75元/股，发行股份数量尚未确定。公司股票将于2026年9月29日开市起复牌。

根据未经审计的财务数据，一汽丰田2024年度、2025年度及2026年1—6月营收分别为1065.7亿元、1086.24亿元及407.25亿元，净利润分别为47.17亿元、42.34亿元及10.09亿元。截至预案签署日，标的资产的审计、评估工作尚未完成，交易标的资产评估值及交易作价均尚未确定。

标的公司由一汽股份与丰田汽车合资组建，与广汽丰田形成南北双合资格局。一汽丰田布局天津、长春、成都整车基地及配套发动机工厂，具备整车与核心零部件自研自制能力。本次交易完成后，一汽丰田主体继续存续，股东将变更为一汽股份、广汽集团与丰田系，丰田汽车将成为一汽丰田第一大股东。交易大概率不涉及一汽丰田汽车销售有限公司，也不会直接促成广汽丰田与一汽丰田合并。

广汽集团表示，本次交易完成后，预计将对上市公司投资收益、净利润等财务指标形成正向贡献。交易将推动南北丰田协同运营，通过统筹整合双方本地化研发、供应链体系、生产基地、市场拓展等资源，放大规模协同效应，减少重复投入、分摊技术创新成本。根据中国汽车工业协会数据，2025年南北丰田合计销量占合资乘用车销量的比例为17.03%，市场份额位居合资品牌前列。

本次交易也是央地国资市场化整合的一次探索。一汽股份在交易后将持有广汽集团一定比例股份，成为广汽第二大战略股东，但不会导致广汽集团实际控制人变更，广州市国资委依旧为广汽集团实际控制人。